以4.77元的均價(jià)買入37萬(wàn)股濟(jì)南鋼鐵(600022.SH),一私募人士用“很爽”兩個(gè)字來(lái)總結(jié)昨天的成績(jī)。粗略計(jì)算,濟(jì)南鋼鐵昨日一度跌停吸引了約5億套利資金涌入,并最終推動(dòng)了從跌停到漲停的逆轉(zhuǎn)。
意外跌停的“驚喜”
濟(jì)南鋼鐵昨日公布了重組報(bào)告,公司擬換股吸收合并萊鋼股份(600102.SH),萊鋼股份與濟(jì)南鋼鐵的換股比例確定為1∶2.43,并賦予萊鋼股份異議股東現(xiàn)金選擇權(quán),現(xiàn)金對(duì)價(jià)為每股12.29元。
同時(shí),公司擬向濟(jì)鋼集團(tuán)增發(fā)約8.39億股,發(fā)行價(jià)格為5.05元/股。濟(jì)鋼集團(tuán)以其持有的濟(jì)南信贏煤焦化100%股權(quán)、濟(jì)南鮑德氣體公司100%股權(quán)評(píng)估作價(jià),以及30億元現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)本次發(fā)行股份。另外,公司還擬向萊鋼集團(tuán)增發(fā)約14.55億股。
對(duì)于這一利好,停牌3個(gè)多月后的濟(jì)南鋼鐵昨日開盤后卻選擇了低開低走,僅僅開盤10分鐘,股價(jià)就一路跌至跌停價(jià)的4.74元。但就在此時(shí),買單突然涌現(xiàn)。上述私募人士便是此時(shí)開始買入。
該人士表示,濟(jì)南鋼鐵昨天開盤下跌令人很是意外。其中既有補(bǔ)跌的因素,也不排除有人故意打壓洗籌。但當(dāng)股價(jià)到跌停時(shí),這位私募人士看到了一個(gè)比濟(jì)南鋼鐵的重組公告更大的利好:4.74元的跌停價(jià)按比例計(jì)算后,比現(xiàn)金選擇權(quán)的12.29元這一基準(zhǔn)價(jià)居然超過(guò)5%。
這就意味著,只要方案能獲通過(guò),那么這時(shí)候買入濟(jì)南鋼鐵,換算后成本將低于萊鋼股份的行權(quán)價(jià)12.29元。
與這位私募人士同時(shí)看到機(jī)會(huì)的人不在少數(shù)。根據(jù)濟(jì)南鋼鐵分時(shí)圖顯示,昨天開盤后的半個(gè)小時(shí),也就是濟(jì)南鋼鐵股價(jià)從低開到跌停再打開跌停的這段時(shí)間,共成交2.5億元,是昨天成交金額第二大的半個(gè)小時(shí)。
這部分人的勇氣得到了回報(bào)。14點(diǎn)開始,濟(jì)南鋼鐵股價(jià)從下跌7.18%開始飆升,在沒有喘息的情況下一路拉到漲停價(jià)位。雖然在獲利盤的打壓下股價(jià)出現(xiàn)回調(diào),最終收于5.71元,上漲8.35%。全天振幅高達(dá)20.11%,成交金額高達(dá)8.61億元。如果以第一個(gè)半小時(shí)最后的價(jià)格4.9元計(jì)算,截至昨日收盤,開盤后半小時(shí)買入濟(jì)南鋼鐵的投資者累計(jì)浮盈將達(dá)4133萬(wàn)元。
而全天,共有超過(guò)5億元資金是低于5.05元這一現(xiàn)金選擇權(quán)基準(zhǔn)價(jià)買入的。
私募、大戶嗅覺敏銳
對(duì)于濟(jì)南鋼鐵昨天出現(xiàn)的這一無(wú)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)會(huì),私募和大戶的嗅覺似乎更敏銳。
上海證券交易所盤后交易公開信息顯示,在昨天買入濟(jì)南鋼鐵資金量最大的5個(gè)交易席位中,只有2個(gè)是機(jī)構(gòu)專用席位,其他都來(lái)自券商營(yíng)業(yè)部。其中一家機(jī)構(gòu)專用席位買入金額最多,高達(dá)2525.81萬(wàn)元,另外一家機(jī)構(gòu)專用席位買入1073.43萬(wàn)元,是買入金額第三大的席位。中信建投常州晉陵中路證券營(yíng)業(yè)部是買入金額最大的營(yíng)業(yè)部,該營(yíng)業(yè)部共買入1132.8萬(wàn)元。
相比較私募的踴躍參與,機(jī)構(gòu)則更多選擇了逢高出貨。根據(jù)上證所公布的資料,賣出金額最大的5個(gè)交易席位全部來(lái)自機(jī)構(gòu),5個(gè)席位累計(jì)賣出25725.38萬(wàn)元。其中,賣出金額最大的一個(gè)機(jī)構(gòu)專用席位共賣出9414.02萬(wàn)元。
國(guó)聯(lián)證券分析師曾海對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者表示,他昨天從開盤起就不停地向客戶推薦濟(jì)南鋼鐵,因?yàn)槠渲写嬖诘臋C(jī)會(huì)實(shí)在難得。曾海表示,對(duì)昨天在低于5.05元買入濟(jì)南鋼鐵的投資者而言,他們最大的風(fēng)險(xiǎn)就是董事會(huì)否決這一議案,但從目前的情況來(lái)看,除非市場(chǎng)出現(xiàn)深度下跌,否則董事會(huì)否決議案的可能性很小。
曾海表示,山東鋼鐵集團(tuán)整體上市的序幕已經(jīng)拉開。通過(guò)吸收合并,山東鋼鐵集團(tuán)將形成2800萬(wàn)噸的粗鋼產(chǎn)能,成為國(guó)內(nèi)產(chǎn)能規(guī)模僅次于河北鋼鐵集團(tuán)的大型鋼企。隨著集團(tuán)對(duì)日照鋼鐵整合的完成,山東鋼鐵集團(tuán)的產(chǎn)能規(guī)模將達(dá)到3800萬(wàn)噸,未來(lái)產(chǎn)能規(guī)模有望穩(wěn)居國(guó)內(nèi)鋼鐵行業(yè)第二集團(tuán)前列。
不過(guò)對(duì)于這樣的一家初現(xiàn)雛形的超級(jí)航母,上述私募人士在“很爽”的同時(shí),卻又有一份冷靜。
他表示,山鋼集團(tuán)持有的日照鋼鐵67%股權(quán)是一塊優(yōu)質(zhì)資產(chǎn),但除此之外的資產(chǎn)質(zhì)量都很一般。整合完成后,山鋼集團(tuán)的規(guī)?珊秃颖变撹F集團(tuán)相當(dāng),但產(chǎn)品線比不上河北鋼鐵。產(chǎn)品問(wèn)題將會(huì)一直困擾重組后的山鋼集團(tuán)。所以重組完成后的股價(jià)值得商榷。而從昨天成交情況其實(shí)也可以看出大概。早上套利空間很大時(shí),資金瘋狂買進(jìn),但到下午拉到漲停價(jià)時(shí),有不少前期介入的資金開始出逃。
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